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2009年内房股香港IPO盘点:豪吸360亿港元

http://www.haozhai.cn  文章来源: 21世纪经济报道   2009-12-30 09:59

 

 2009年9月份开始,港股IPO迎来了后危机时代的高峰。

  港交所2009年全年新发行股票达69只,9-12月就占到48只,8只内房新股也在此期间跻身港交所。这8只内地房地产新股分别为:恒盛地产(行情,资讯,评论)(00845.HK)、宝龙地产(行情,资讯,评论)(01238.HK)、禹洲地产(行情,资讯,评论)(01628.HK)、恒大地产(行情,资讯,评论)(03333.HK)、明发集团(行情,资讯,评论)(00846.HK)、龙湖地产(行情,资讯,评论)(00960.HK)、花样年控股(行情,资讯,评论)(01777.HK)和佳兆业集团(行情,资讯,评论)(01638.HK)。

  豪吸360亿港元

  恒生指数在2009年3月份走出谷底之后,扶摇直上,年底已经较3月份时翻番。趁市场回暖,内房股亦蜂拥而至在香港进行IPO。

  据公开资料统计,排除上市计划搁浅的卓越地产和融创中国外,2009年共有8家内地房地产企业在港上市,共募资约358亿港元,扣除售股股东销售股票所得资金后,8只内房股共募得资金310亿港元(未扣除发行费用)。

  其中以恒盛地产和龙湖地产集资规模最大,前者扣除售股股东所得共募得资金82.5亿港元,后者则募得70.7亿港元,其他6只内房股募资额均不超过40亿港元。

  另外,7月29日在香港上市的以建材生产为主业的北京金隅股份(行情,资讯,评论)(02009.HK)亦将所集资金的31%,约18亿港元用于开发经济适用房。而9月30日在香港上市的类房产股华南城(行情,资讯,评论)(01668.HK)亦融得资金31.5亿港元。

  2009年全年,8家房企和2家类房企通过IPO在港吸金累计达360亿港元。

  不过,据上述8只内房股招股书所披露的最新财务数据显示,这些内房股一年内到期的借款为253亿元,其中大部分为银行贷款,而银行贷款总额为342亿元。

  据招股书显示,8只内房股的平均资产负债率为78%,流动比率为1.23。据此财务数据估算,上市集资310亿港元,将使其平均资产负债率降至63%,降幅为19%,大大缓解财务压力。按招股书数据计算,恒盛地产和花样年上市后资产负债率将分别从88%降至58%,74%降至54%。

  另外,上市所融得现金将会大大改善上述8只内房股的流动性,以招股书的数据为基础估算,上市后,这8只内房股流动比率平均值为1.62,较上市前的1.23提高31%。

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